Börsenneulinge: Ehrliches Gespräch über Aktien

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stürzte ein Telegramm ab: "Senden Sie Geld -

ich werde es klären, ich habe sie alle ausgelacht ."



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, der als Privatinvestor zum ersten Mal an die Börse kommt, denkt sofort an zwei Vermögenswerte: Aktien und Währung. Diese Tools wirken einfach und transparent. Aber wenn es so einfach wäre, würde dieser Artikel von einem Dollar-Millionär für Dollar-Millionäre geschrieben werden. Promotions sind ein heimtückisches und äußerst schwieriges Instrument, es erfordert einen professionellen Ansatz und vergibt keine Fehler. Dies ist weit entfernt von den Fällen, die in den spannenden Filmen über Aktienhändler des 20. Jahrhunderts gezeigt werden - dies ist die Börse im Jahr 2020. Selbst der erste Schritt muss sehr ernst sein.

Quelle



Frühere Artikel in der Reihe:

1. Börsenanfänger: ehrliche Gespräche über den Handel

Wichtiger Haftungsausschluss

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Eine Aktie ist ein Wertpapier einer juristischen Person. Durch den Kauf von Aktien des Unternehmens werden Sie Eigentümer dieser anteiligen Aktie, dh der Anzahl der Aktien in Ihren Händen. Unternehmen können je nach Rechtsstatus einer Aktiengesellschaft mehrere Stück bis Millionen Aktien besitzen. Aktien können nur Mitarbeitern oder einem bestimmten Personenkreis (CJSC) gehören und können auf einen unbegrenzten Personenkreis (OJSC, genauer gesagt PJSC - Aktiengesellschaft) verteilt werden ). 



Heute und danach werden wir an Unternehmen interessiert sein, die nicht nur Aktien ausgegeben, sondern auch an die Börse gegangen sind - sie haben den ersten öffentlichen Verkauf von Aktien der Aktiengesellschaft an einen unbegrenzten Personenkreis getätigt. 



Aktien sind normal und bevorzugt. Stammaktien geben ihrem Inhaber das Stimmrecht. Wenn Sie oder Ihre Verwandten Aktien besitzen, erhalten Sie mit Sicherheit jedes Jahr geschwollene Umschläge mit einer Reihe von Papieren, in denen Sie über das Leben des Unternehmens abstimmen können, einschließlich der Zusammensetzung des Verwaltungsrates (interessanterweise hat zumindest jemand Papiere mit Häkchen zurückgeschickt ?).



Vorzugsaktien geben dem Anleger kein Stimmrecht, garantieren jedoch Dividenden (auch höher als üblich). Darüber hinaus sind es im Falle einer Insolvenz des Unternehmens die Eigentümer der Privatpersonen, die als erste Zahlungen erhalten. Vorzugsaktien können ebenso wie gewöhnliche Aktien an Börsen gekauft werden (es lohnt sich, nach Noten von ua und höher zu suchen), aber ihre Präsenz an der Börse ist nicht erforderlich.



Unternehmen geben Aktien aus, um Investorengelder anzuziehen. Sobald an der Börse ein Börsengang (Initial Public Offering) stattfindet, ist das Unternehmen offen für externe Investitionen. Und natürlich beginnt der Markthandel mit Aktien von Unternehmen (spekulative Käufe und Verkäufe usw.), dh während das Unternehmen das Geld der Anleger verwendet, verwenden Anleger Aktien, um spekulative Erträge (Brunnen- oder Dividendenerträge) zu erzielen.



Alles scheint eindeutig zu sein: Der Wert des Unternehmens wurde durch die Anzahl der Aktien geteilt, und der Wert einer Aktie erschien. Ein Investor kauft eine Aktie (stellt damit sein Geld zur Verfügung) und wartet auf Dividenden (Aktien des Unternehmensgewinns). Im Idealfall! Aber alles, was auf den Markt kommt (einschließlich der Börse), geht in den Spekulationsprozess ein (Spekulation ist ein gutes Geschäftswort, was bedeutet, dass Wertpapiere in vielen Zyklen gekauft und verkauft werden, um einen Gewinn zu erzielen). Der spekulative Prozess entsteht also aufgrund der Tatsache, dass zahlreiche Markthändler unterschiedliche Ansichten über die Entwicklung von Unternehmen haben, unterschiedliche Prognosen abgeben und möglicherweise auch ihre eigenen spekulativen Ziele verfolgen - jemand kauft Aktien, jemand verkauft sie basierend auf Analysen und Zielen ... Durch alle Marktprozesse wird der Marktpreis der Aktien des Unternehmens gebildet. 



Und egal wie überraschend es auch sein mag, der faire Marktpreis einer Aktie wird durch die einfachste Grafik beschrieben, die wir selbst in der Schule oder auf einem verschlafenen Wirtschaftskurs an einer Universität berührt haben - die Angebots- und Nachfragekurve: Wenn jeder eine Aktie kaufen möchte, steigt der Preis, Wenn die Aktie verkauft wird, fällt der Preis. An dem Punkt, an dem der Käufer bereit ist, zum Preis des Verkäufers zu kaufen, gibt es einen fairen Preis für einen bestimmten Zeitpunkt.

Wie wähle ich eine Aktie zum Kauf aus?

Auf keinen Fall auf Hype, nicht auf Gerüchte usw. Wir sollten diesen Artikel Mitte Mai veröffentlichen, haben ihn aber absichtlich abgelehnt, da es im Mai schreckliche Schwankungen an den Aktienmärkten gab und wir befürchteten, dass die von der Veröffentlichung inspirierten Neuankömmlinge schnell mobile Broker gründen und ihr Geld für fallende und Junk-Papiere ausgeben würden. Dies ist der unlogischste, irrationalste und gefährlichste Weg eines unerfahrenen Investors.



Die wahre Geschichte des Autors. Im Jahr 2008 habe ich 80.000 Rubel gespart und auf der Bank aufbewahrt. Schon damals träumte ich, ein Absolvent der Finanzabteilung, davon, ein Finanzmagnat zu werden. Deshalb verfolgte ich den gesamten Markt und tauschte Bildungsprogramme gegen Demogeld ein. Und so sah ich, wie die Gazprom-Aktien vor dem Hintergrund der Krise fielen. Inspiriert von der Einsicht nahm ich mir gleich zur Mittagszeit eine Auszeit vom Büro und eilte zur Bank, um Aktien mit meinen einzigen (!) Ersparnissen zu kaufen. Zu meiner Ehre gab es 160 Leute in der Bank mit den gleichen Symptomen - Durst, ein Stück Gazprom zu kaufen / verkaufen, Verstopfung, Schwarm, Ohnmacht. Zwei Mittagessen später kaufte ich Aktien (tauschte mein echtes und langmütiges Geld gegen Kontoeinträge ein) und war glücklich. Warren Buffett und Jordan Belfort haben sich noch nie so gefühlt! Genau bis zu dem Moment, als sich die Aktie in einen Kürbis verwandelte ... Mein Gehalt betrug übrigens 19.700.Clever, was ?! Diese Aktien sind übrigens immer noch in meinen Händen. Als Denkmal für meinen Dolbo ... nun, Sie haben die Idee.



Anfang August 2008 kaufte ich 300 Aktien für 75.000 Rubel (jeweils 250, an der Börse kosteten sie 242 Rubel), dann war es ein großartiger Rückgang von einem Höchststand von 360 Rubel pro Aktie. Seitdem haben die Aktien nur ein paar Mal 260 erreicht, und im Moment habe ich bei einem Preis von 193 Rubel pro Aktie 57.900 von 75.000 plus 28.800 Dividenden für die gesamte Zeit. Insgesamt 86.700 Rubel. Unter Berücksichtigung der Inflation ist dies ein mittelmäßiger Trost.



Wenn ich alle 80.000 für diese Zeit auf eine Einzahlung setzen würde (der durchschnittliche Satz in diesen Jahren liegt bei 5,5%), dann hätte ich heute fast 137.000 Rubel. Stimmen Sie zu, ein lebendiges Bild des Fehlers eines Anfängers. 





Lassen Sie uns innehalten und aus diesem Beispiel aus der Praxis wichtige Lektionen für Anfänger lernen.

• Handeln Sie nicht mit Emotionen und im Herbst - Ihr Fachwissen reicht für solche Risiken definitiv nicht aus.
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Wir waren uns also einig, dass niemand irgendwo läuft und es nicht genug Lager für 28 Cent gibt. Während wir lernen, wie man über die Auswahl von Aktien nachdenkt.



Sie sollten nicht nur Aktien eines Unternehmens kaufen - ein diversifiziertes Portfolio mit einer Vielzahl von Vermögenswerten ist fast immer sicherer und rentabler als Aktien eines einzelnen Unternehmens. Durch den Aufbau eines Portfolios oder von Aktienportfolios schützen Sie sich vor Branchenrisiken, Reputationsrisiken des Unternehmens und länderspezifischen Problemen für jeden einzelnen Emittenten.



Analysieren Sie jeden Emittenten. Die sogenannten Blue Chips sind immer attraktiv - Unternehmen mit erstklassigen Aktien mit hoher Liquidität, stabilem Wachstum und Rentabilität.Ich habe gehört, dass Blue Chips so genannt werden, weil Gas in Blau brennt - dies ist eine ziemlich lustige und teilweise traurige Version, die das Recht hat, in Russland zu existieren. In der Tat kommt der Name Blue Chips vom Poker, wo Blue Chips am teuersten sind. Gas hat nichts damit zu tun. 



Blue-Chip-Aktien in einem Portfolio sind also immer gut, aber die interessantesten Bewegungen und die profitabelsten Positionen zeigen sich in der Regel in Aktien des Technologiesektors, des Finanzsektors und des Nicht-Blue-Chip-Einzelhandels. 



Es lohnt sich nicht, ein zufälliges Aktienportfolio aufzubauen, sondern es basiert auf Strategie und Analyse. 

▍ Methoden zur Aktienauswahl

Es gibt also klare Strategien für die Auswahl von Aktien für Ihr Portfolio. Es gibt viele von ihnen , ich kann leicht ein Dutzend nennen, aber im Rahmen des Artikels würde ich es vorziehen, drei der verständlichsten und nützlichsten in der Anfangsphase aufzudecken.

Die Methode des Aktienkaufs "Stupid Four"

Die dummen Vier sind nicht, weil sie dumm sind, sondern weil die Strategie einfach, unkompliziert und nicht zeitaufwändig ist. Zwei Experten, O'Higgins und John Downs, haben irgendwie herausgefunden, dass Sie in 10 Unternehmen aus dem Dow Jones-Index investieren, die Aktien mit dem höchsten Einkommen haben (geschätzt durch die Höhe der Dividenden), oder in Aktien von 5 Unternehmen mit hohem Einkommen, aber mit Aufgrund der geringen Kosten der Wertpapiere selbst können Sie ein Plus viel schneller erzielen, als wenn Sie in den Index selbst investieren (ja, es ist auch ein Finanzinstrument, und wir werden auf jeden Fall über Indizes und andere interessante Anlageinstrumente sprechen - um erpresst zu werden, also zu vervollständigen). Sie stellten auch fest, dass unter den Aktien dieser fünf die Wertpapiere an zweiter Stelle die höchste Rendite hatten. Die Ergebnisse wurden durch zahlreiche Beobachtungen bestätigt.



So entstand eine dumm einfache Strategie.

• Wir betrachten die Aktien von Unternehmen aus dem Dow Jones Index (dies ist für Sie an der St. Petersburg Stock Exchange ) und wählen die 10 mit den höchsten Dividenden (diese Informationen sind immer offen).
• Wir wählen aus ihnen die fünf Aktien mit dem niedrigsten Preis aus.
• Wir investieren vom zweiten bis zum fünften in Aktien, und 40% des Geldes gehen an das Unternehmen mit dem günstigsten Anteil, und die restlichen drei Teile, jeweils 20%, fließen in die restlichen drei. 

Es wird angenommen, dass eine solche Strategie bis zu 30% pro Jahr bringt, aber tatsächlich ist dies erstens eine „Obergrenze“ und das Realeinkommen kann erheblich niedriger sein, und zweitens ist diese Strategie keine absolute (alles wäre so einfach). drittens verliert es seine Relevanz vor dem Hintergrund vielversprechenderer Strategien. Für Anfänger ist es jedoch interessant und lehrreich, damit zu arbeiten: Es ist transparent, offensichtlich und einfach, ohne tiefgreifende Diversifizierung.

Aktien für eine bestimmte Idee kaufen

Diese Strategie ist eher für Profis als für Anfänger geeignet, aber auch verständlich. Wenn Sie eine bestimmte Branche gut kennen oder sogar eigene Insider haben, zeigt sie sich perfekt. Sie können Aktien eines Unternehmens kaufen und den Erfolg eines wichtigen Ereignisses vorwegnehmen: Veröffentlichung von Abschlüssen, neue Produkte, erfolgreiche Lösung des Problems usw.



Hier sind zwei bemerkenswerte Beispiele aus den letzten zwei Jahren.



Der erste ist Apple. In jüngster Zeit sanken die Aktien des Unternehmens, obwohl sie im Trend weiter wuchsen, in bestimmten Zeiträumen, auch vor dem Hintergrund von Wirtschaftskriegen, und machten sich insbesondere vor dem Hintergrund der COVID-19-Pandemie bemerkbar, als es notwendig war, Fabriken in China zu schließen und dann restriktive Maßnahmen für Einzelhandelsgeschäfte zu ergreifen. Der Umsatz. Am 15. April 2020 präsentierte das Unternehmen der Welt jedoch in strikter Übereinstimmung mit Gerüchten eine erfolgreiche Fortsetzung der Legende - das iPhone SE der zweiten Generation. Dies ist ein anständiges Gerät, das an sich gut ist, aber das Bild eines älteren Bruders wird dem Verkaufsvolumen eindeutig in die Hände spielen. Nach diesem Ereignis setzte ein leichter Anstieg ein, der sich nach der Zahlung von Dividenden, die über dem Vorjahr lagen, sicherer fortsetzte. Diese Ereignisse sind auf dem Diagramm leicht zu sehen (D ist die Dividende):





Mit Gazprom hat die Situation viel mehr Spaß gemacht. Er stapfte lange Zeit in einem bestimmten Korridor herum und von der Seite schien es, dass man von diesen Aktionen nichts erwarten sollte, insbesondere im Kontext der Weltereignisse rund um die Gasindustrie. Neugierige Anleger könnten jedoch feststellen, dass am 31. März 2019 der konsolidierte verkürzte Zwischenabschluss veröffentlicht wurde, aus dem sich die deutlich gestiegenen Dividenden und die erfolgreichen Ergebnisse des Unternehmens ableiten ließen. Wenn Sie sich die Berichterstattung über die aktuelle Periode ansehen, verursacht dies keine solche Euphorie mehr. In dem Wissen, dass eine vorhersehbar gute Berichterstattung herauskommen würde, könnte man die Aktien des Riesen im Portfolio verwenden.





Übrigens ist es für IT-, Telekommunikations- und Technologie-Wertpapiere besonders wichtig, „für eine Idee“ zu arbeiten, da diese ziemlich vorhersehbar sind und manchmal absichtliche oder versehentliche Leckagen von Insiderinformationen in ihnen auftreten. Es ist nur wichtig, zuerst Zeichen und Informationen zu sehen, und nicht, wenn es in den Nachrichten des russischen RBC erscheint. Lernen Sie daher Englisch und finden Sie eine Reihe persönlicher Quellen für betriebliche Informationen zu Ihren Emittenten - eine sehr wichtige Fähigkeit für jeden Händler.

Die Methode zum Kauf stark unterbewerteter Aktien

Eine weitere beliebte professionelle Methode. Ihre Aufgabe: Aktien zu einem Preis zu finden, der unter dem Wiederverkaufswert liegt. Ein System von Multiplikatoren und Bewertungsindikatoren wird verwendet, um Aktien zu bewerten, von denen der Graham-Koeffizient der beliebteste ist. 



K graham = (Unternehmensvermögen - Unternehmensschulden) / Anzahl der Unternehmensaktien



Diese Methode gilt jedoch nicht für alle Unternehmen: Mehr als die Hälfte der Börsenunternehmen hat Schulden, die den Wert von Vermögenswerten übersteigen (dies bedeutet übrigens nicht, dass sie bankrott sind). In diesem Fall werden wir nach Unternehmen suchen, deren Vermögen die Schuldenverpflichtungen übersteigt. Für sie berechnen wir den Graham-Koeffizienten nach der obigen Formel. Die Koeffizienten werden in einer separaten Spalte und der aktuelle Preis pro Aktie in einer separaten Spalte erfasst. Für den Kauf in Ihrem Portfolio sind geeignete Aktien geeignet, deren Preis ⅔ des Graham-Koeffizienten nicht überschreitet. 



Es sind einige zusätzliche Punkte zu beachten.

• Sie müssen sich nicht beeilen, um solche Aktien sofort zu kaufen. Ermitteln Sie zunächst den Grund für den Wertverlust der Aktien und die Zeitspanne, in der der Rückgang eingetreten ist.
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Ich habe Ihnen hier drei Strategien gegeben - und es scheint, dass die ersten beiden sehr einfach sind, aber in jedem Fall empfehle ich, eine Finanzanalyse der Aktivitäten von Unternehmen durchzuführen. Es ist ganz einfach, darauf einzugehen: Sie können das Thema einfach im Internet studieren oder (für mich die ideale Option) ein gutes Lehrbuch über Finanzanalyse und Unternehmensökonomie kaufen. Die dortigen Formeln sind weit entfernt von höherer Mathematik, aber das Verständnis aller Parameter der Finanzberichterstattung wird sich als nützlich erweisen (Sie müssen übrigens auch lernen, die IFRS-Aussagen (International Financial Reporting Standards) zu „lesen“. Dies wird natürlich einige Zeit in Anspruch nehmen und ziemlich schnell funktionieren.



Ein wichtiger Tipp bei der Auswahl von Aktien: Wählen Sie Aktien von Unternehmen, die Sie verstehen und deren Aktivitäten Sie verstehen. Auf diese Weise können Sie die Nachrichten und ihre möglichen Konsequenzen für den Markt, mit dem Sie selbst in der einen oder anderen Form interagieren, leicht bewerten. Hier hatten die Leser von Habr einfach Glück: Die Aktien von Technologieunternehmen sind heute ein interessantes, vielfältiges, lebendiges und vielversprechendes Segment der Börse.



Übrigens können Sie bei Ihrem Broker vorgefertigte Paketstrategien kaufen, die den freien Betrag, die Investitionsdauer, das akzeptable Risiko und die erwartete Rentabilität berücksichtigen. Wie meine Erfahrung zeigt, weisen vorgefertigte Portfoliostrategien eine jährliche Rendite auf, die geringfügig höher ist als die von Bankeinlagen, und fliegen selten auf Null. Dies ist jedoch nicht Ihre Aufgabe oder Ihre Entwicklung an der Börse. Dies ist nur eine Möglichkeit, Geld zu sparen und leicht zu erhöhen (denken Sie an die Inflation und die Notwendigkeit, 13% Einkommensteuer zu zahlen).  

▍ Wo soll mit der Bestandsanalyse begonnen werden? 

Der Goldstandard der Börse ist die technische und fundamentale Analyse. 



Die Fundamentalanalyse ist eine Analyse der Aktienbewegungen auf der Grundlage einer Kombination wirtschaftlicher Faktoren: Rechnungslegung und Abschluss von Emittenten, Finanzereignisse eines Landes, internationale Wirtschaft, Branchensituation usw. Dies ist eine ernsthafte, nachdenkliche Arbeit mit Zahlen und Fakten, basierend auf den Ergebnissen und Schlussfolgerungen, aus denen Sie Aktien auswählen und Geschäfte abschließen können (Kauf und Verkauf von Vermögenswerten). 



Technische Analyse- Dies ist eine Analyse, die auf der historischen Bewegung des Preises eines Vermögenswerts basiert und in Form von Diagrammen dargestellt wird. Kurz gesagt, es geht vom Paradigma der Extrapolation des Marktverhaltens in der Vergangenheit auf ähnliche moderne Bedingungen über. Die technische Analyse geht davon aus, dass ähnliche Verhaltensmuster zu ähnlichen Preisbewegungen führen werden. 



Darüber hinaus basiert die technische Analyse auf der These, dass das Asset-Preisdiagramm alles berücksichtigt. Dies ist wahr: Alle notwendigen Informationen spiegeln sich bereits in der Preisdynamik wider. Sowohl objektive Faktoren als auch die psychologische Stimmung der Händler werden berücksichtigt (jetzt können Sie beispielsweise sehen, wie jede Nachricht über COVID-19-Mikroflash den Markt gründlich pessimiert). 





Manchmal sieht eine technische Analyse so aus :)



Eine Art von Analyse kann nicht ausgewählt werden, da die Fundamentalanalyse dem Händler bei der Auswahl der zu kaufenden Vermögenswerte hilft und die technische Analyse Ihnen sagt, zu welchem ​​Zeitpunkt es besser ist, eine bestimmte Transaktion abzuschließen.



Werfen wir einen Blick auf die Schnittstellen von Analyseseiten.



Wir gehen auf die coole Seite investging.com (Sie können jede andere auswählen). 



Ich bin es leid, über Gazprom zu sprechen. Schauen wir uns die Tesla-Aktien an





Sie können die Registerkarten mit Nachrichten zum Emittenten, zur technischen Analyse (real), zum Forum usw. anzeigen. Wenn Sie die historischen Daten studieren und sehen, wie sich Ereignisse auf das Wachstum auswirken, können Sie bereits verstehen, ob es sich lohnt, mit einem Unternehmen Geschäfte zu machen. Zum Beispiel beeinflussen Musks Äußerungen und Tesla-Unfälle auf Straßen die Aktienkursentwicklung viel stärker als die Präsentation von Tesla Cybertruck (die Reaktion der Anleger war eher zurückhaltend). 



Schauen wir uns jetzt eine russische Firma an. Zum Beispiel Norilsk Nickel. In praktisch jedem Preisänderungsdiagramm für russische Unternehmen sind diese Rückgänge ohne Analyse zu finden. Alle fallen im Sommer-Herbst 2008. Der russische Markt reagiert äußerst empfindlich auf Krisen, Stagnation und wirtschaftliche Abschwünge. Nur wenige, die ihre Positionen halten - alle schleichen sich mit dem Markt zusammen. Sie können sehen, wie schnell das Handelsvolumen während des Krisenintervalls gewachsen ist. 



Fast alles wird billiger. Aber ich möchte Sie davor warnen, in solchen Zeiträumen Aktien zu kaufen - die wirtschaftliche Erholung kann lang sein und Unternehmen können aufgrund des wirtschaftlichen Zusammenbruchs ihre eigenen internen Probleme haben. Fairerweise sollte beachtet werden, dass es immer eine Erholung gibt, die jedoch nur von Anlegern mit großen Vermögensmengen greifbar ist. 





Es sind die Diagramme verschiedener Typen, die der technischen Analyse zugrunde liegen. Ein detailliertes Beispiel mit einer technischen Analyse ohne Programm und Algorithmus finden Sie hier (es ist cool zu kauen, es macht keinen Sinn, das Beispiel auf die gleiche Weise zu analysieren).



Aber wenn Sie und ich die Dokumente erhoben, die Finanz- und Produktionsindikatoren des Unternehmens, die geschätzten Dividenden, die Dynamik von Gewinn und Ausgaben usw. analysiert hätten, hätten wir eine grundlegende Analyse durchgeführt. Er wird normalerweise weniger geliebt, weil er wie eine Buchhaltung aussieht. 



Wenn Sie ein unabhängiger Investor sein und als Händler in einem Maklerunternehmen arbeiten möchten, benötigen Sie beide Arten von Analysen: Leider ist unsere Intuition ohne sie absolut nichts wert (und bringt Verluste).



Es gibt solche Empfehlungen für Aktien basierend auf technischer Analyse: 





Sie können genau dasselbe auf Angebot und anderen Ressourcen für die Marktanalyse sehen. Sie können sie anhören, aber es ist am besten, diese Empfehlungen in Verbindung mit der Untersuchung von Märkten und bestimmten Unternehmen zu studieren. Auf diese Weise verstehen Sie, in welche Richtung Sie sich bei der Untersuchung der Vermögenswerte Ihres Portfolios (zukünftiges Portfolio) bewegen müssen, und sehen, wie weit Ihre Schlussfolgerungen von den Experten entfernt sind. 



Um Finanzanalysen zu studieren, empfehle ich Ihnen die folgenden Bücher:

• Alexey Gerasimenko "Finanzberichterstattung für Manager und unerfahrene Spezialisten"
• Benjamin Graham "Der intelligente Investor"

Zur technischen Analyse:

• Jack Schwager „Technische Analyse. Voller Kurs "
• John Murphy "Technische Analyse von Terminmärkten: Theorie und Praxis"

▍Wie kaufe ich Aktien und biete mit ihnen?

Der einfache Weg

Sie können Aktien vom Emittenten kaufen (unter bestimmten Bedingungen zur Sberbank kommen und Aktien der Sberbank kaufen). Lassen Sie uns kurz über diese Methode sprechen, da ein solches Investitionsverhalten stattfindet. Erinnerst du dich an meine Geschichte mit Gazprom? Nun, viele kauften dann Aktien zu einem Preis von 111-115 Rubel und behielten sie einfach - von 2008 bis 2019. Und sie haben ein wenig gewonnen, und das sind nicht einige Händler dort, sondern einfache Rentner, Staatsangestellte und Angestellte, in denen die Erinnerung an Gutscheine lebendig war (ich war auch am Leben, mir fehlte der Verstand). Sie haben natürlich nicht zu viel über die Strategie nachgedacht, sie hatten einfach Glück. Aber die Profis haben auf diesen steilen Rutschen sehr gutes Kapital verdient ( von echten Physikern, die seit undenklichen Zeiten auf QUIK sind, gibt es ein Ergebnis - drei Rubel in St. Petersburg bei einer Kombination aus sorgfältiger Arbeit mit Aktien von Gazprom, Sberbank und mit Währung). 



Diese Methode hat viele Nachteile, einschließlich der Notwendigkeit, Aktien länger als 3 Jahre zu halten, um einen persönlichen Einkommensteuerabzug zu erhalten (naja, oder Sie müssen ihn bezahlen), eine geringe Geschwindigkeit bei Kauf- und Verkaufstransaktionen (Sie gehen einfach mit Ihren Füßen zur Bank und verbringen ungefähr eine Stunde mit dieser Geschichte ), eine Bankprovision und sogar ein Gespräch mit dem Sicherheitsdienst der Bank, wenn ihnen plötzlich etwas verdächtig erscheint. 



Der Rat ist einfach: Wenn Sie lange Zeit so viel Geld anlegen, Dividenden erhalten und dann nur noch Aktien verkaufen möchten, ist es besser, dies über das IIS (individuelles Anlagekonto) zu tun. Ich werde hier nicht schreiben, was es ist und warum es bequem und nützlich ist, ich werde einen Link zu einem guten Beitrag hinterlassen (Spoiler: IIS ist eine Sache).

Weg der Samurai

Unser Weg mit Ihnen ist jedoch, Aktien von einem Broker zu kaufen (Einzelpersonen dürfen nicht an der Börse handeln). Sie können einen persönlichen Broker konsultieren und Ihr Portfolio auswählen oder sich mit der Plattform oder Anwendung verbinden und selbst mit der Auswahl der Instrumente beginnen. In jedem Fall sind Ihre Aktionen eine Anweisung an den Broker, Transaktionen in Ihrem Namen und auf Ihre Kosten durchzuführen. 



Im ersten Artikel haben wir bereits darüber gesprochen, wie man einen Broker auswählt und wie man lernt. Daher fahren wir mit dem Beginn der Übung fort. Sie benötigen ein automatisiertes Terminal, um mit der Börse arbeiten zu können. 



Handelsterminals (QUIK, Metatrader usw.) in der modernen Welt sind eine wichtige Sache, eine echte Handelsplattform, auf der Sie die Möglichkeit haben, technische Analysen durchzuführen, mit Quotes zu arbeiten, Positionen zu öffnen und zu schließen, Ihre eigenen Algorithmen zu schreiben (hier ist Metatrader besonders gut). Normalerweise werden alle diese Terminals von einem Desktop aus gestartet (sie sehen übrigens wie eine harte informative und analytische Desktop-Software aus). Für den Handel im Jahr 2020 ist es jedoch besser, auf VPS gehostete Plattformen zu verwenden - das ist die Wahrheit, die von Nerven geschrieben wurde. 



RUVDS verfügt über spezielle Bilder mit Händlersoftware (für Handshakes), mit denen Sie höllische Autos fahren können, um das Familienbudget auch auf Servercore zu spülen (Sie erinnern sich also daran, dass Sie bis zur Mitte des Weges eines professionellen Händlers nicht mit Panik im Negativen handeln und das letzte Geld für den Handel verwenden können oder Geld für wichtige Einkäufe?).



Es lohnt sich anzuhalten und zu sagen, dass wir allen Grund haben zu sagen, dass wir in VPS die besten Händler sind (ohne Angst vor dem Bundesgesetz über Werbung): 1. Wir haben 10 Rechenzentren auf der ganzen Welt; 2. Angemessene Preise für VPS, die bereits Windows-Betriebssystemlizenzen enthalten (alle Plattformen funktionieren nur darauf; 3. Wir haben früher selbst mit Robotern gehandelt und wissen viel über all diese Pings, Latenzzeiten, die für den automatisierten Handel äußerst wichtig sind usw. 4. Makler wählen uns (Sie können sich die Liste der Kunden ansehen, wir haben versprochen, sie nicht zu bewerben - wir machen keine Werbung.)



Also, okay, hören wir auf zu prahlen.

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Kurz gesagt, schreiben Sie die Formel auf: 



Handelsroboter (Plattform, Terminal) + VPS = Geschwindigkeit, Sicherheit, Verfügbarkeit



 Wenn Sie nicht auf ein Handelsterminal (Roboter) gestoßen sind, ist dies eine spezielle Plattform, auf der ein Händler mit einem Broker in Kontakt bleibt und ihm Befehle erteilt Kauf und Verkauf von Vermögenswerten zu der einen oder anderen Zeit. Im Terminal können Sie Indizes, Nachrichten verfolgen, technische und fundamentale Analysen durchführen, Indikatoren überwachen und Strategien testen (Tests werden anhand historischer Daten durchgeführt). 



Ihre Handelsstrategie ähnelt zunächst eher dem Kopieren der Schritte anderer Händler, aber nach und nach haben Sie Ihre eigene Strategie. Die Hauptsache ist, eine Reihe wichtiger Regeln zu befolgen (und es ist besser, sich immer daran zu erinnern).

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Der Hauptgrund für den Geldverlust bei der Arbeit an der Börse ist mangelndes Wissen. Ich schreibe diesen Artikel mit einem gewissen Gefühl der Frustration, weil ich verstehe, dass die Vorbereitung auf die Arbeit an der Börse fast zwei Jahre dauert und ein trostloser, komplizierter Prozess ist. Es ist viel angenehmer, sich von der schneidigen Geschichte eines erfahrenen Investors inspirieren zu lassen und das Terminal zu "wählen". Und das zu Recht: Beginnen Sie, aber gleichzeitig müssen Sie einfach die Grundlagen der fundamentalen und technischen Analyse, der Finanzberichterstattung usw. beherrschen. Kontinuierliches Selbstlernen ist der Weg eines ernsthaften Traders. Wenn Sie sofort in das Terminal einbrechen "Hey hey, ich habe 100.000, ich wette auf alles", dann gibt es für Sie einen Ratschlag aus dem Witz "Wenn Sie nicht fliegen können, geben Sie nicht an." Sei nicht beleidigt.



Ihr zweiter Verbündeter ist Geduld. Gute Geschäfte dauern oft mehrere Wochen oder Monate, und diese Zeit sollte methodisch eingehalten werden, ohne die Analyse für eine Sekunde anzuhalten. 



Ihr dritter Verbündeter ist kalter Grund und Berechnung. Lassen Sie sich nicht von offensichtlichen Trends und Appellen in den Händlerforen täuschen, seien Sie stark mit Ihrem Verstand. Die Arbeit an der Börse ist eine analytische Arbeit und eine gründliche Analyse einer Vielzahl von Indikatoren und kein Glücksspiel.



Denken Sie daran, dass dies kein einmaliges Spielzeug oder Computerspiel ist, wenn Sie mit Aktien im Besonderen an der Börse im Allgemeinen arbeiten. Diese Aktivität wird leicht zu Ihrem zweiten Job und ist zeitaufwändig. Ich bin überzeugt, dass es in unserer Zeit äußerst nützlich und notwendig ist, sich in Investitionen zu versuchen, um die Grundlagen des Handels zu beherrschen, da dies ein wichtiger Teil der Wirtschaft und sogar der IT-Sphäre ist. Vergleichen Sie jedoch zu Beginn immer die Risiken: Wenn Sie Ihrem Hauptjob 2-3 Stunden Arbeitsbelastung hinzufügen oder ein Nebenprojekt in Ihrer Hauptspezialität durchführen, werden Sie Geld einfacher und mehr verdienen.



Es liegt an Ihnen zu entscheiden.



PS: In der nächsten Serie wird es Anleihen geben, dort ist alles viel einfacher. Oder nicht.