In letzter Zeit erscheinen immer mehr Nachrichten wie "Videochips sind nicht genug", "Prozessormangel", "Versorgung mit bedrohten Laptops". Und dies sind nicht nur Neuigkeiten, sondern ein Spiegelbild der Realität, die noch schlimmer ist, als es scheint. Experten zufolge werden die Probleme auf dem Halbleitermarkt bis Ende dieses Jahres bestehen bleiben.
Der Hauptgrund ist die Digitalisierung von allem und jedem, der Übergang zu Online, die Zunahme des Verkehrsaufkommens usw. Die Branche war nicht bereit für die post-covid Realität. Das Ergebnis ist ein globaler Chipmangel, der den normalen Geschäftsverlauf in vielen Branchen bedroht, von Automobilen über Laptops bis hin zu Industriesystemen.
Wie ernst ist es?
Laut der Analyseagentur JP Morgan sind die Liefermengen für Halbleiter in verschiedenen Branchen 10 bis 30% niedriger als die Anforderungen dieser Branchen. Damit die Industrie das Produktionsvolumen steigern kann, dauert es von 6 Monaten bis zu einem Jahr. Dementsprechend werden wir während dieses Zeitraums Probleme bei der Versorgung verschiedener Systeme und Geräte beobachten, bei denen Chips verwendet werden.
Laut verschiedenen Analysten liegt der Grund für den Mangel darin, dass unter dem Einfluss der Pandemie alles und jeder digitalisiert wird, die Mitarbeiter des Unternehmens remote arbeiten und die Nachfrage nach Geräten und dementsprechend nach Chips steigt. Aber die Industrie ist trotz aller Wünsche noch nicht in der Lage, das Produktionsvolumen zu steigern.
Nun, alles wäre gut, aber jetzt entwickelt sich der Handelskrieg zwischen den Vereinigten Staaten und China aktiv. Und dies ist ein weiterer negativer Faktor, der zu einem Rückgang des Produktionsvolumens führt.
Außerdem gibt es in Taiwan, dessen Fabriken eine große Menge Chips liefern, immer einige natürliche Probleme. Das waren Taifune, Überschwemmungen und Erdbeben, jetzt fehlt es an Wasser. Die Stauseen der Region sind zu etwa 20% gefüllt, weshalb die Behörden Industrieunternehmen eindringlich empfehlen, den Wasserverbrauch um 7 bis 11% zu senken. Ohne Wasser ist es nicht möglich, das Produktionsvolumen zu erhöhen.
Infolgedessen haben TSMC und VIS laut Reuters Verträge über die Wasserversorgung in Tanks abgeschlossen, um Unterbrechungen der Wasserversorgung zu vermeiden.
Halbleiterherstellern geht es gut, es ist schlecht für uns
Ja, den Chipherstellern geht es gut - es gibt kein Ende der Kunden, die Preise für Chips steigen ständig. Außerdem steigen auch die Anteile der Produzenten. Im vergangenen Jahr ist der Aktienindex PHLX Semiconductor, der Dutzende von Aktien der größten Chiphersteller abbildet, sofort um 65% gewachsen. Gleichzeitig stieg der Industrieindex S & P 500 um 17%, der Hightech-Index Nasdaq Composite um 43%.
Vertreter des Analyseunternehmens Lopez Research gaben sogar bekannt, dass sich der Halbleitermarkt derzeit in einem "perfekten Sturm" befindet, so dass in naher Zukunft kaum ein Rückgang des Mangels zu erwarten ist. Im Gegenteil, es besteht die Gefahr, dass die Branche in eine Zeit unkontrollierbaren Chaos gerät.
Laut einem der Experten verschlechtert sich die Situation auch, weil die Hersteller jetzt auf neue technische Prozesse umsteigen und der Produktionsprozess komplizierter wird. Dies ist einer der Gründe, warum Lieferanten elektronischer Komponenten ihr Liefervolumen nicht in kürzester Zeit erhöhen können.
Es wurde zuvor berichtet, dass jeder, der moderne Halbleiterchips in der Produktion verwendet, jetzt Probleme hat. Zum Beispiel in der Automobilindustrie - hier werden Giganten wie Nissan, Toyota und Volkswagen das Produktionsvolumen reduzieren. Und das nicht, weil ihnen die Fähigkeit fehlt, den Plan zu erfüllen, sondern weil es keine Chips gibt, mit denen moderne Autos ausgestattet sind. Jetzt ist ein Auto nicht nur ein Fahrzeug, sondern auch ein elektronisches High-Tech-System, ein Server auf Rädern.
Halbleitermangel senkt die Rentabilität der Automobilunternehmen. Beispielsweise könnte die Rentabilität von General Motors bis Ende 2021 auf 3,4% und die von Ford Motor auf 1,8% sinken. Wenn wir über Umsatz sprechen, bedeutet dies einen Rückgang des Bruttoumsatzes des ersten Unternehmens auf 30% oder 2 Milliarden US-Dollar. Ford hat 2,5 Milliarden US-Dollar an Autos. Und dann wird sich die Situation verschlechtern.
Alles ist verloren?
Trotzdem verstehen die Chiphersteller das Problem nicht wirklich, und da die Kosten für ihre Produkte ständig steigen, können Sie Supergewinne erzielen, wenn Sie anfangen, über den Plan hinaus zu liefern. Und so passiert es. Im letzten Quartal 2020 übertrafen die Halbleiterlieferanten alle prognostizierten Lieferungen. Die Pläne wurden übererfüllt. In diesem Jahr wird der Trend derselbe sein, nur die Produktionsmengen werden noch schneller wachsen. Diese Situation wird von AMD, Qualcomm und anderen großen Anbietern erwartet.
Ja, da die Situation weiterhin schwierig ist und die Bedürfnisse der Chipkonsumenten steigen, wird das Defizit, wie oben erwähnt, für einige Zeit zunehmen. Lieferverzögerungen von 14 Wochen oder mehr werden im Frühjahr erwartet. Aber dann wird alles wieder normal.
Laut Christopher Rolland, Finanzanalyst bei Susquehanna, ist das derzeitige Defizit übrigens etwas künstlich. Nein, hier geht es nicht um Unternehmensabsprachen. Es ist nur so, dass viele Unternehmen am Ende des Chipbooms im Jahr 2018 viel verloren haben. Zu dieser Zeit haben die Anbieter die Produktion hochgefahren und hochgefahren, da die Käufer immer mehr forderten. Aber dann ging die Nachfrage plötzlich zurück, aber das Produktionsvolumen konnte nicht genauso schnell reduziert werden.
Infolgedessen gab es in den Lagern eine Menge unnötiger Produkte, die zwar langsam veraltet waren - schließlich ist der Markt für Halbleiterelektronik sehr dynamisch. Danach setzte eine noch schwerwiegendere Rezession ein, in deren Folge der Wert der Aktien der Mehrheit der am Chipmarkt beteiligten Unternehmen sank. Diese Zahl umfasst Giganten wie Nvidia, Micron Technology, AMD und andere.
Ohne in die Zukunft zu schauen, werden die Hersteller das Produktionsvolumen nicht mehr erhöhen. Sie beobachten die Situation genau und versuchen, ein Gleichgewicht zwischen den Marktbedürfnissen, ihren eigenen Fähigkeiten und den Risiken einer Überproduktion zu halten.
